إدارة رأس المال

قناة الانحدار الخطي (Linear Regression Channel)

يُعتبر الانحدار الخطي الأداة الإحصائية المستخدمة في التنبؤ بالمستقبل من البيانات السابقة. ويتم استخدامه لتحديد متى يكون  هناك عجز في الأسعار.

وخط اتجاه الانحدار الخطي مجرد خط اتجاه مرسوم بين نقطتين باستخدام أدنى مساحة تُناسب الأسلوب. ويتم عرض خط الاتجاه تماما في منتصف الأسعار. وإذا كنت تعتقد أن هذا الاتجاه هو سعر "التوازن"، فإن أي تحرك أعلى أو أدنى خط الاتجاه سوف يُشير إلى فرط حماسة المشترين أو البائعين.

وإذا كان عليك تخمين ما سعر زوج العملة غدا، فإن التخمين المنطقي قد يكون "قريب من سعر اليوم". وإذا اتجهت الأسعار صعودا، فإن أفضل تخمين قد يكون "قريب من سعر اليوم مع التحيز التصاعدي". ويُعتبر تحليل الانحدار الخطي تأكيدا إحصائيا لهذه الافتراضات المنطقية.

وهناك طريقة مُفضلة لاستخدام خط اتجاه الانحدار الخطي وهي بناء خطوط قناة الانحدار الخطي. التي وضعها راف جيلبرت، ويتم إنشاء القناة برسم خطين متوازيين متساويين البعد أعلى وأدنى خط اتجاه الانحدار الخطي. والمسافة بين خطوط القناة وخط الانحدار هي انحرافين معياريين اثنين.

وتحتوي قنوات الانحدار الخطي على حركة السعر، حيث أن خط القناة السفلي يُنشئ الدعم وخط القناة العلوي يُنشئ المقاومة. وقد تمتد الأسعار خارج القناة لفترة زمنية قصيرة. ولكن إذا بقيت الأسعار خارج القناة لفترة زمنية أطول، قد يكون انعكاس الاتجاه وشيكا.

ويُبين خط اتجاه الانحدار الخطي مكان التوازن. وتُبين قنوات الانحدار الخطي أنه من المتوقع أن ينحرف نطاق الأسعار عن خط اتجاه الانحدار الخطي.

وتُعتبر قناة الانحدار الخطي الأداة التي تُستخدم للمساعدة على التنبؤ بقيم مستقبلية مختلفة للبند حيث أنها مقارنة مع القيم السابقة منه. ولتشكيل قناة الانحدار الخطي، يتم عمل خطوط متوازية ومتساوية المسافة أيضا. ويتم رسم الخطوط أعلى وأدنى خط اتجاه الانحدار الخطي. وعندما يتم ذلك، فإن المسافة التي تقع بين خطي القناة وخط الانحدار هي أكبر مسافة بين أي من أسعار الإغلاق بالمقارنة مع خط الانحدار.

وعند استخدام هذا الأسلوب، فإن خط القناة العلوي يُنشئ المقاومة في حين أن الخط السفلي يُنشئ الدعم. ورغم أن الأسعار قد تمتد خارج هذه القناة، وهذا عادة لا يكون إلا لفترة زمنية قصيرة نسبيا. وإذا ظلت الأسعار خارج القناة، فإنه من الممكن أن قد يتم تحديد الانعكاس في الاتجاه. وتُبين قناة الانحدار الخطي المدى في الأسعار المختلفة المتوقعة بالمقارنة مع الاتجاه.